خيارات التجارة في الصندوق

مربع انتشار.

تعريف "انتشار الصندوق"

وضع مزدوج الخيار ينطوي على الثور والدب ينتشر مع تواريخ انتهاء الصلاحية متطابقة. وتوفر استراتيجية الاستثمار هذه الحد الأدنى من المخاطر. بالإضافة إلى ذلك، فإنه يمكن أن يؤدي إلى وضع المراجحة كمحاولات المستثمرين لقفل في عائد صغير عند انتهاء الصلاحية.

كسر "مربع انتشار"

مربع انتشار هو استراتيجية معقدة للتاجر خيارات أكثر تقدما. والغرض من هذا الاستثمار هو تحديد واستغلال التناقضات في أسعار السوق لعقود الخيارات.

مربع انتشار.

تعلم كيف ينتشر مربع في عمل تداول الخيارات وكيف يمكن أن يؤدي إلى المراجحة خالية من المخاطر.

مربع انتشار - تعريف.

مربع انتشار هو 4 المعقدة استراتيجية تداول الخيارات أرجل مصممة للاستفادة من التناقضات في أسعار الخيارات لمراجحة خالية من المخاطر.

مربع انتشار - مقدمة.

إن انتشار الفروق، أو التي تسمى أحيانا انتشار التمساح بسبب الطريقة التي تأخذ بها اللجان أي أرباح محتملة، هي إستراتيجية تداول الخيارات المستخدمة لاستغلال التباينات في الأسعار من أجل جني التحكيم الخالي من المخاطر.

عندما لاستخدام مربع انتشار.

يجب استخدام فروق مربع عند الكشف عن انتهاك كبير من وضع التكافؤ الدعوة. وضع نداء المساواة ينتهك في كل وقت في السوق ولكن معظم هذه الانتهاكات هي ضئيلة بحيث لا توجد فرصة المراجحة عندما تشارك اللجان مما يجعل مربع انتشار غير فعالة. هناك العديد من الطرق لاختبار لانتهاك كبير من وضع التكافؤ الدعوة وهذه فرص مربحة نادرة جدا وتميل لملء بسرعة بحيث البرامج اللازمة عادة للكشف عن ذلك ومن ثم تنفيذ انتشار مربع.

كيفية تنفيذ مربع ينتشر.

مربع ينتشر يفتح فرصة تداول الخيارات التحكيم دون استخدام المخزون الأساسي نفسه ويأتي في 2 الإصدارات. مربع طويل انتشار فضلا عن انتشار مربع قصيرة. بشكل عام، النسخة التي سيتم استخدامها هي النسخة التي تعطي ربحا إيجابيا.

X1 = في سعر ضربة المال.

X2 = الخروج من المال سترايك السعر.

من الجدول أعلاه، فمن الواضح أن مربع انتشار في الواقع يتكون من انتشار المكالمة الثور ووضع الدب تنتشر عبر نفس أسعار الإضراب. طريقة أخرى للنظر في ذلك هو أن انتشار مربع هو في الواقع تتكون من الاصطناعية طويل الأسهم و الاصطناعية قصيرة الأسهم.

شراء لفتح عقد واحد من يناير $ 50 اتصل على $ 7.

شراء لفتح عقد واحد من يناير $ 60 وضع في $ 7.

بيع لفتح 1 عقد من يناير $ 50 وضع في $ 3.

مرة واحدة يتم وضع مربع انتشار على، كل ما عليك القيام به هو الانتظار حتى انتهاء ومن ثم إغلاق موقف للربح مقفل في. في حالة أن صافي الخصم أعلى من قيمة انتهاء الصلاحية، يمكن استخدام سبرياد سبرياد بدلا من ذلك بنفس التأثير قبل انتهاء الصلاحية. وهناك مربع قصير انتشار هو مجرد عكس شراء ويبيع من انتشار مربع طويل.

بيع لفتح 1 عقد من يناير $ 50 اتصل ب $ 8.

بيع لفتح 1 عقد من يناير $ 60 وضع في $ 8.

شراء لفتح عقد واحد من يناير $ 50 وضع في $ 3.

مستوى التداول مطلوب لفروق مربع.

هناك حاجة إلى حساب تداول الخيارات من المستوى 3 الذي يسمح بتنفيذ فروقات الخصم للتبادل مربع. اقرأ المزيد عن خيارات التداول مستويات الحساب.

الربح المحتملة من انتشار مربع.

إن فروق أسعار الفائدة في الربح تجعل الفرق بين صافي الخصم أو صافي الائتمان وقيمة انتهاء الصلاحية مهما كانت حركة الأسهم الأساسية.

مخاطر / مكافأة من انتشار مربع.

خيارات الإغريق من ينتشر مربع.

مزايا مربع ينتشر.

:: قادرة على الربح خالية من المخاطر.

عيوب مربع ينتشر.

:: الأرباح الصغيرة للغاية في بعض الأحيان لا يبرر عمولات المدفوعة.

:: من الصعب جدا على الفور والاستفادة من هذه الفرص.

:: تناقض الأسعار يحصل على توازن بسرعة كبيرة، مما يجعل من الصعب وضع على الموقف.

مربع انتشار (مربع طويل)

مربع انتشار، أو مربع طويل، هو استراتيجية المراجحة المشتركة التي تنطوي على شراء المكالمة الثور انتشر جنبا إلى جنب مع الدب المقابلة انتشارها، مع كل من ينتشر العمودي وجود نفس أسعار الإضراب وتاريخ انتهاء الصلاحية. يتم استخدام مربع طويل عندما يتم تسعير سعر فروق الأسعار بالنسبة لقيم انتهاء الصلاحية.

بيع 1 أوتم دعوة.

محدود الربح خالية من المخاطر.

في الأساس، فإن أربتراجر هو ببساطة شراء وبيع فروق مكافئة وطالما أن السعر المدفوع للمربع هو أقل بكثير من قيمة انقضاء المشترك من ينتشر، يمكن أن تكون مؤمنة الربح دون مخاطر على الفور.

انتهاء قيمة مربع = أعلى سترايك السعر - انخفاض سترايك السعر.

الربح الخالي من المخاطر = قيمة انتهاء الصلاحية من الصندوق - صافي قسط المدفوعة.

لنفترض أن سهم شيز يتداول عند 45 $ في يونيو والأسعار التالية متوفرة:

شراء انتشار المكالمة الثور ينطوي على شراء مكالمة جول 40 ل $ 600 وبيع دعوة جول 50 ل 100 $. تكاليف انتشار المكالمات الثور: 600 دولار - 100 دولار = 500 دولار.

شراء الدب وضع انتشار ينطوي على شراء وضع جول 50 ل 600 $ وبيع جول 40 وضع ل 150 $. الدب وضع تكاليف انتشار: 600 - 150 $ = 450 $.

إجمالي تكلفة انتشار مربع هو: 500 $ + 450 $ = 950 $.

يتم حساب قيمة انتهاء صلاحية المربع لتكون: (50 - 40 دولارا) × 100 = 1000 دولار.

وبما أن التكلفة الإجمالية لانتشار المربع أقل من قيمة انتهاء صلاحيته، فإن المراجحة غير المحفوفة بالمخاطر ممكنة مع استراتيجية الصندوق الطويل. ويمكن ملاحظة أن قيمة انتهاء انتشار مربع هو في الواقع الفرق بين أسعار الإضراب من الخيارات المعنية.

إذا شيز تبقى دون تغيير عند 45 $، ثم وضع جول 40 و جول 50 الدعوة تنتهي لا قيمة لها في حين أن كل من جول 40 الدعوة و جول 50 وضع تنتهي في المال مع 500 $ قيمة جوهرية لكل منهما. وبالتالي فإن القيمة الإجمالية للمربع عند انتهاء الصلاحية هي: $ 500 + $ 500 = $ 1000.

لنفترض، عند انتهاء الصلاحية في يوليو، يسجل الأسهم شيز إلى 50 $، ثم فقط في مكالمة جول 40 تنتهي في المال مع 1000 $ في قيمة جوهرية. وبالتالي فإن مربع لا يزال يستحق 1000 $ عند انتهاء الصلاحية.

ماذا يحدث عندما ينخفض ​​سهم شيز إلى 40 دولارا؟ يحدث حالة مماثلة ولكن هذه المرة هو جول 50 وضع أن تنتهي في المال مع 1000 $ في القيمة الجوهرية في حين أن جميع الخيارات الأخرى تنتهي بلا قيمة. ومع ذلك، فإن المربع يستحق 1000 $.

وبما أن التاجر قد دفع فقط 950 دولار للمربع بأكمله، فإن أرباحه تصل إلى 50 دولارا.

ملاحظة: في حين أننا قد غطت استخدام هذه الاستراتيجية مع الإشارة إلى خيارات الأسهم، وانتشار مربع ينطبق على قدم المساواة باستخدام خيارات إتف، خيارات الفهرس وكذلك الخيارات في العقود الآجلة.

اللجان.

وبما أن الربح من انتشار الصندوق صغير جدا، فإن اللجان المعنية بتنفيذ هذه الاستراتيجية يمكن أن تعوض في بعض الأحيان جميع المكاسب. ومن ثم، يجب أن تكون مدركا جدا للجان المستحقة عند التفكير في هذه الاستراتيجية. ويسمى انتشار مربع في كثير من الأحيان انتشار التمساح بسبب الطريقة اللجان تأكل الأرباح!

إذا قمت بإجراء خيارات متعددة أرجل تتداول بشكل متكرر، يجب عليك التحقق من شركة الوساطة أوبتيونشوس حيث أنها تفرض رسوما منخفضة فقط 0.15 $ للعقد (+ $ 4.95 لكل التجارة).

انتشار مربحة مربحة عندما يكون العنصر ينتشر بأقل من قيمتها. على العكس من ذلك، عندما المربع مبالغ فيها، يمكنك بيع مربع لتحقيق الربح. وتعرف هذه الاستراتيجية باسم مربع قصير.

ربما يعجبك أيضا.

أكمل القراءة.

شراء سترادلز في الأرباح.

شراء سترادلز هو وسيلة رائعة للعب الأرباح. في كثير من الأحيان، فجوة سعر السهم صعودا أو هبوطا بعد تقرير الأرباح الفصلية ولكن في كثير من الأحيان، واتجاه الحركة يمكن أن يكون لا يمكن التنبؤ بها. فعلى سبيل المثال، يمكن أن يحدث بيع على الرغم من أن تقرير الأرباح جيد إذا كان المستثمرون يتوقعون نتائج عظيمة. [واصل القراءة. ]

الكتابة يضع لشراء الأسهم.

إذا كنت صعودي جدا على سهم معين على المدى الطويل، وتتطلع لشراء الأسهم ولكن يشعر أنه مبالغ فيها قليلا في الوقت الراهن، ثم قد ترغب في النظر في كتابة خيارات وضع على الأسهم كوسيلة للحصول عليها في خصم. [واصل القراءة. ]

ما هي الخيارات الثنائية وكيفية تداولها؟

المعروف أيضا باسم الخيارات الرقمية، والخيارات الثنائية تنتمي إلى فئة خاصة من الخيارات الغريبة التي تتاجر الخيار تكهن بحتة على اتجاه الكامنة في غضون فترة قصيرة نسبيا من الزمن. [واصل القراءة. ]

الاستثمار في نمو الأسهم باستخدام خيارات LEPSPS®.

إذا كنت تستثمر أسلوب بيتر لينش، في محاولة للتنبؤ المقبل متعدد متعددة، ثم كنت ترغب في معرفة المزيد عن LEAPS® ولماذا أعتبرهم أن يكون خيارا رائعا للاستثمار في Microsoft®® المقبل. [واصل القراءة. ]

تأثير توزيعات الأرباح على تسعير الخيارات.

إن توزيعات األرباح النقدية الصادرة عن األسهم لها تأثير كبير على أسعار خياراتها. وذلك لأن سعر السهم الأساسي من المتوقع أن ينخفض ​​بمقدار توزيعات الأرباح في تاريخ توزيعات الأرباح السابقة. [واصل القراءة. ]

الثور دعوة انتشار: بديل للمكالمة المغطاة.

كبديل لكتابة المكالمات المغطاة، يمكن للمرء أن يدخل انتشار المكالمة الثورية للحصول على إمكانية ربح مماثلة ولكن مع متطلبات رأس المال أقل بكثير. بدلا من عقد الأسهم الأساسية في استراتيجية الدعوة المغطاة، والبديل. [واصل القراءة. ]

التقاط الأرباح باستخدام المكالمات المغطاة.

بعض الأسهم تدفع أرباحا سخية كل ثلاثة أشهر. أنت مؤهل للحصول على توزيعات الأرباح إذا كنت تملك على الأسهم قبل تاريخ توزيع الأرباح السابقة. [واصل القراءة. ]

الرافعة المالية باستخدام المكالمات، وليس المكالمات الهامش.

لتحقيق عوائد أعلى في سوق الأسهم، إلى جانب القيام بالمزيد من الواجبات المنزلية على الشركات التي ترغب في شراء، فإنه غالبا ما يكون من الضروري أن تأخذ على مخاطر عالية. الطريقة الأكثر شيوعا للقيام بذلك هي شراء الأسهم على الهامش. [واصل القراءة. ]

يوم التداول باستخدام خيارات.

خيارات التداول اليوم يمكن أن تكون استراتيجية ناجحة ومربحة ولكن هناك بضعة أشياء تحتاج إلى معرفته قبل استخدام بدء استخدام خيارات التداول اليوم. [واصل القراءة. ]

ما هو وضع نسبة المكالمات وكيفية استخدامها.

تعرف على نسبة الدعوة وضع، والطريقة التي يتم اشتقاقها وكيف يمكن استخدامها كمؤشر مناقضة. [واصل القراءة. ]

فهم التكافؤ في المكالمة.

ويعتبر التكافؤ في الدعوى مبدأ مهما في تسعير الخيارات التي حددها هانز ستول في ورقته "العلاقة بين أسعار البيع والمكالمات" في عام 1969. وهو ينص على أن قسط خيار المكالمة ينطوي على سعر عادل معين للخيار المقابل مع وجود نفس سعر الإضراب وتاريخ انتهاء الصلاحية، والعكس بالعكس. [واصل القراءة. ]

فهم الإغريق.

في خيارات التداول، قد تلاحظ استخدام بعض الحروف الهجائية اليونانية مثل دلتا أو غاما عند وصف المخاطر المرتبطة بمواقف مختلفة. وهي تعرف باسم "الجريكس". [واصل القراءة. ]

تقييم الأسهم العادية باستخدام تحليل التدفقات النقدية المخصومة.

وبما أن قيمة خيارات الأسهم تعتمد على سعر المخزون الأساسي، فمن المفيد حساب القيمة العادلة للسهم باستخدام تقنية تعرف بالتدفقات النقدية المخصومة. [واصل القراءة. ]

تابعنا في الفيسبوك للحصول على استراتيجيات اليومية & أمب؛ نصائح!

خيارات التحكيم.

المواقف الاصطناعية.

استراتيجيات الخيارات.

الباحث عن استراتيجيات الخيارات.

تحذير المخاطر: الأسهم والعقود الآجلة وتداول الخيارات الثنائية التي تمت مناقشتها على هذا الموقع يمكن اعتبار عمليات التداول عالية المخاطر وتنفيذها يمكن أن تكون محفوفة بالمخاطر جدا وقد يؤدي إلى خسائر كبيرة أو حتى في خسارة إجمالية لجميع الأموال على حسابك. يجب أن لا تخاطر أكثر مما كنت تتحمل أن تخسر. قبل اتخاذ قرار التجارة، تحتاج إلى التأكد من أنك تفهم المخاطر المعنية مع الأخذ بعين الاعتبار أهدافك الاستثمارية ومستوى الخبرة. يتم توفير المعلومات على هذا الموقع بدقة لأغراض إعلامية وتعليمية فقط وليس المقصود أن تكون خدمة توصية التداول. لن يكون ثيوبتيونسغويد مسؤولا عن أي أخطاء أو سهو أو تأخر في المحتوى، أو عن أي إجراءات تتخذ اعتمادا على ذلك.

المنتجات المالية التي تقدمها الشركة تحمل مستوى عال من المخاطر ويمكن أن يؤدي إلى فقدان كل ما تبذلونه من الأموال. يجب عليك أبدا استثمار المال الذي لا يمكن أن تخسره.

مربع الخيار ينتشر كأداة تمويل.

بديل فعال للعملاء المقيدين رأسيا لتأمين التمويل.

اليوم، التجار يعملون في بيئة حيث الوصول إلى رأس المال مقيد بسبب عدم اليقين التنظيمي، الحساسيات الائتمانية للطرف المقابل وسياسات التمويل الخاصة بالشركة. ونتيجة لذلك، يبحث كل من التجار والشركات الفرديين عن طرق بديلة لتأمين التمويل مع الحد الأدنى من التعرض للأطراف المقابلة بأسعار تنافسية تنافسية. أحد البدائل هو بناء مربع ينتشر على سم ستاندرد S & أمب؛ P 500 فليكس الخيارات على العقود الآجلة ("خيارات").

معلومات مميزة.

حول مجموعة سم.

كما السوق الرائدة في العالم والأكثر تنوعا المشتقات، سم المجموعة حيث يأتي العالم لإدارة المخاطر. تتألف من أربعة مبادلات - سم، كبوت، نيمكس و كوميكس - ونحن نقدم أوسع مجموعة من المنتجات القياسية العالمية في جميع فئات الأصول الرئيسية، مما يساعد الشركات في كل مكان تخفيف عدد لا يحصى من المخاطر التي يواجهونها في الاقتصاد العالمي غير مؤكد اليوم.

تابعونا للحصول على الأخبار الاقتصادية والمالية العالمية.

مركز الاشتراك.

أرسل لنا ردود الفعل.

من نحن.

مجموعة سم هي الرائدة في العالم والأكثر تنوعا المشتقات السوق. وتتكون الشركة من أربعة أسواق عقود محددة (دسمس). ويمكن الاطلاع على مزيد من المعلومات حول كل قواعد الصرف وقوائم المنتجات من خلال النقر على وصلات إلى سم، كبوت، نيمكس و كوميكس.

لماذا خيارات بوكس؟

منذ إنشائها، وقد وفرت بوكس ​​بوكس ​​المشاركين مع سوق فعالة وشفافة، والتكنولوجيا المتطورة، وأفضل تصفية الأسعار لتنفيذ النظام العميل.

فترة تحسين الأسعار.

إن برنامج تطبيق السلام هو عملية تيسيرية آلية لعبور أي نوع من أنواع المنشأ، مما يوفر إمكانية تحسين الأسعار وامتياز المشاركة.

أمر مجمع.

وقد أدمجت بوكس ​​مجمع الطلب كتاب و بوكس ​​كتاب في مثل هذه الطريقة لخلق ديناميكية، آلية التداول في الوقت الحقيقي مما يزيد من فرصة لإعدام التجارة.

نموذج السوق.

صناعة السوق مفتوحة لجميع المشاركين المؤهلين بوكس. ولا يوجد أخصائيون معينون؛ بدلا من ذلك، فإن صناع السوق المتنافسين مسؤولون عن ضمان السيولة الأساسية.